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专题

华福货币市场基金

  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年4月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。

  本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

  一季度,经济继续呈疲软态势,投资、消费、出口三驾马车同比增速全线下滑;CPI同比增速创四年多新低,PPI同比跌幅扩大,需求疲软引发通缩压力仍较大。资金面来看,受春节因素和新股IPO扩容等因素影响,资金紧张局势从年前一直持续到三月份IPO之后,三月下旬资金才开始宽松。债券市场先扬后抑呈倒V走势,地方债务置换、对二季度债券供给压力的担忧,以及股市持续火爆等因素打击债券投资者信心,债市空头情绪浓厚。10年期国债收益率在春节前达到3.34%低点后,节后开始一路上扬;央行在2月28日宣布再次降息,也没能阻止债市颓废表现,3月31日10年期国债收益率上升到3.65%。

  具体操作上,基于对一季度市场走势的判断,组合仍保持较低的债券配置比例,较高的同存和逆回购配置比例,较短的组合久期,以及较高的流动性;同时,重点抓住新股IPO时期的资产配置机会,一季度组合获得较好的收益。

  受房地产新政、货币政策宽松等一系列稳增长措施的刺激,二季度经济有望企稳回升。债券市场方面,受债券供给压力、新股IPO及经济企稳预期影响,预计债市难改颓废表现,长端利率将上升;但由于资金宽松,预计短端利率将下行,收益率曲线陡峭化。从全年来看,二季度或是债券配置时点。我们将在保持组合流动性的前提下,根据市场行情变化,适时调整组合资产结构,抓住债券配置机会,提高组合收益率。

  本报告期内不存在需要管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警进行说明的情形。

  注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

  注:本基金合同约定投资组合的平均剩余期限不超过 120 天,如有超过应当在 10 个交易日内调整。本处的 180 天已依照基金合同约定调整为按 120 天予以列示。

  5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金估值采用“摊余成本法”计价,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。

  本报告期内不存在本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

  5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  基金管理人:华福基金管理有限责任公司 基金托管人:兴业银行股份有限公司 报告送出日期:2015年4月21日